Отток средств физлиц в Сбербанке за сентябрь составил 0,4% - до 8,05 трлн руб., следует из его отчетности по РСБУ. С начала года это уже 3-ий месяц, когда вклады в банке сокращаются: опосля обычного оттока в январе россияне забирали средства в марте, опосля начала украинского кризиса.
С учетом денежной переоценки (рубль подешевел на 6,7% к баксу и на 4,2% к евро) настоящий отток вкладов у Сбербанка еще больше: по подсчетам UBS - приблизительно 1%, согласно данным Газпромбанка - 1,3%.
Основная причина оттока в том, что Сбербанк не улучшает условия по вкладам: на данный момент предложение банка чуть перекрывает инфляцию, считает аналитик UBS Миша Шлемов. Итог - естественная амортизация депозитов: по истечении срока вкладов часть клиентов забирают средства, объясняет он.
Рост кредитования замедляется, разъясняет политику Сбербанка аналитик Газпромбанка Андрей Клапко, и банки при наличии доступа к рефинансированию в ЦБ осторожно повышают ставки по депозитам, стремясь поддержать маржу. По оценке Клапко, незапятнанная процентная маржа Сбербанка снизилась с 5,9% в августе до 5,3% в сентябре.
«ВТБ 24» в сентябре нарастил рублевые депозиты, но незначительно уменьшил денежные. «На показателях отразилась денежная переоценка, - признает вице-президент банка Ашот Симонян. - Да и ставки у нас выше, чем у Сбербанка».
Понижение средств физлиц могло быть соединено с сокращением денежных депозитов, считает Игорь Поляков из ЦМАКП: на долю Сбербанка приходится 29% денежных вкладов - около 1 трлн руб.
В августе, ассоциирует он, население сняло с денежных счетов в банках наиболее 100 миллиардов руб., переложив их на рублевые счета. То же происходило в июле и могло длиться в сентябре, считает Поляков.
«Относительно обеспеченное население может выступать как игрок, перекладывая средства из одной валюты в другую в зависимости от короткосрочных колебаний курсов; иная же часть населения просто закрывает депозиты, так как средств уже нет», - говорит Поляков.
Когда курс понижается, люди волнуются, что они держат средства в «неправильной» валюте, и начинают конвертировать средства, разъясняет поведение вкладчиков основной экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Мог сказаться и сезонный фактор: в сентябре вклады обычно растут медлительнее, говорит Клапко (см. график). В сентябре 2013 г. рост вкладов физлиц в Сбербанке составил 0,1%, но тогда рубль укреплялся и настоящий рост был около 0,5%.
Высочайший сезон на рынке вкладов начинается в октябре, отмечает директор департамента депозитов и комиссионных товаров «Ренессанс кредита» Галина Уткина. «В сентябре вопросцы инвестирования для населения, обычно, еще наименее актуальны - люди лишь ворачиваются из летних отпусков, ведут деток в школу», - ведает она, добавляя, что в ее банке даже с учетом денежной переоценки был маленький приток по вкладам. Рост энтузиазма к вкладам отмечает по итогам сентября и «Юникредит», сказал его представитель.
Специалисты не рекомендуют банкирам рассчитывать на высочайший сезон. Стагнация экономики докатилась до употребления и вынуждает людей пересматривать как потребительские стандарты, так и политику скоплений - их проедают, отмечает Поляков. Вклад употребления в ВВП во II квартале был наименьшим за крайние три года (1,3 п. п. против 4,6 п. п. в I квартале 2012 г.): стагнация употребления может перейти в спад в конце 2014 - начале 2015 г., не исключают аналитики Bank of America Merrill Lynch.
Из-за завышенной закредитованности и замедления экономики некие банки преднамеренно понижают пассивную базу. Таковой стратегии держится ХКФ-банк. «В июле мы снизили ставки по вкладам, приток вкладов замедлился, в сентябре портфель снизился», - сказал представитель банка.
Сбербанк, по мнению Шлемова, компенсирует отток розничных депозитов через депозиты юрлиц, условия по которым были существенно усовершенствованы - плюс 4,9% в сентябре. Сбербанк на запрос «Ведомостей» не ответил.