Участники договорились не прекращать действие деривативных контрактов с финансовыми институтами, оказавшимся в тяжеленной ситуации. Это обязано смягчить кризисы, подобные тому, что начался с краха инвестбанка Lehman Brothers в сентябре 2008 года - действия, которое считается одной из отправных точек мирового денежного кризиса.
Согласно законодательству США, все активы банка, подавшего на банкротство, замораживаются. Но эта норма не касается деривативов, потому традиционно в случае краха организации ее партнеры отрешаются от собственных обязанностей по контрактам и забирают залог по ним. 80% партнеров Lehman расторгли деривативные контракты с ним в течение 5 недель опосля объявления банка о несостоятельности и забрали причитавшееся им обеспечение по сиим бумагам, узнала позднее южноамериканская Счетная палата.
«Одной из заморочек с Lehman было то, что из-за банкротства одной дочерней организации, клиенты, торгующие деривативами, забирали у него фондирование, а вкупе с ним и весь бизнес, внося вклад в непостоянность рынка», - сказал изданию один из участников переговоров.
Также новейшие правила дозволят решить делему спасения системообразующих банков, находящихся на грани банкротства, за счет страны (too big to fail), как это вышло со страховой компанией AIG.
«Финансовый сектор покроет убытки, но компания продолжит работать», - обрисовал ситуацию в случае принятия новейших правил иной переговорщик.
Переговоры о новейших правилах продолжались несколько месяцев. В их участвовали регуляторы, управляющие активами и дилеры ценных бумаг под эгидой Интернациональной ассоциации свопов и деривативов (ISDA). ISDA собирается объявить о изменении «протоколов» в течение пары дней. Они вступят в силу 1 января 2015 года.
Интернациональная ассоциация свопов и деривативов объединяет наиболее 800 организаций из 64 государств мира. Размер мирового рынка внебиржевых деривативов оценивается в сумму наиболее $700 трлн.
AIG - южноамериканская страховая компания. В сентябре 2008 года опосля банкротства Lehman Brothers США выдали ей кредит на $85 миллиардов в обмен на 79,9% акций компании. Как выяснилось позднее, топ-менеджеры, в том числе те, кто довел AIG до бедственного состояния, получили щедрые бонусы на общую сумму выше $200 млн.